El mercado asegurador latinoamericano se contrajo un 12% en 2020 por la pandemia

El descenso fue especialmente intenso en el negocio de vida, y la caída se amplifica por la fuerte depreciación en los tipos de cambio. El resultado neto agregado del mercado asegurador en América Latina retrocedió un 30%, hasta los 9,316 millones de dólares. El mercado potencial del seguro, medido a partir de la Brecha de Protección del Seguro, alcanza los 340,400 millones.

El mercado asegurador en Latinoamérica experimentó una caída del 11.9% en primas en el año de la pandemia, hasta los 134,361 millones de dólares, el 57% de las cuales se registraron en No Vida y el otro 43%, en Vida. Estos datos se recogen en el informe “El mercado asegurador latinoamericano en 2020”, presentado por MAPFRE Economics y editado por Fundación MAPFRE.

La contracción del sector estuvo principalmente motivada por la evolución del negocio de Vida, por el fuerte retroceso de esta línea de negocio en Brasil, México, Chile y Colombia, así   como   por   el   efecto   de   la depreciación de sus monedas. Como consecuencia de ello, la participación   del   mercado   asegurador latinoamericano   en   el   total   mundial   volvió   a reducirse en el último año, para situarse en el 2.1%.

Las primas del segmento de los seguros experimentaron un fuerte retroceso del -18.7% medidas en dólares (frente al +5.1%   en   2019), mientras   que   las primas de los seguros de No Vida tuvieron una caída del -6.1% (frente al –1.1% en 2019).

Estos retrocesos afectaron prácticamente a todos los grandes mercados de la región de América Latina, siendo el mercado chileno el que más cayó (-15.3%), seguido   de   Ecuador (-5.3%), México (-3.1%), Perú (-2.4%) y Brasil (-2%).  Se registraron, sin embargo, algunas excepciones destacando   el   crecimiento   de   Puerto   Rico (13.7%), por el buen comportamiento de los seguros de salud.

El resultado neto agregado del mercado asegurador en la región se situó en 9,316 millones de dólares en 2020, lo que supone un descenso del 30.1% frente al año anterior.

Tendencias estructurales

 El informe elaborado anualmente por MAPFRE Economics tiene también como objetivo la revisión de las principales tendencias estructurales que subyacen en el crecimiento de la actividad, tales como la penetración (primas en relación con el PIB), la densidad (primas per cápita, medida en este caso en dólares) y la profundización del seguro (la relación entre las primas de los seguros de Vida respecto de las primas totales).

En este sentido, desde   una   perspectiva   de   medio   plazo (2010-2020), se observa que se ha producido un aumento   de   la   penetración   de   0.7   pp   (en términos de PIB), lo que supone un incremento muy   significativo   respecto   de   la   anterior medición,   a   lo   que   sin   duda   ha contribuido  la  fuerte  contracción  del  PIB  en 2020 por la pandemia y la resistencia mostrada por   algunas   de   las   líneas   del   negocio asegurador   de   gran   peso   en   la   región, particularmente el ramo de Salud.

Además, en el informe se analiza la Brecha de Protección del Seguro (BPS), que representa la diferencia entre la cobertura de seguros que es económicamente necesaria y beneficiosa para la sociedad y la cantidad de dicha cobertura efectivamente adquirida. La estimación de la BPS para el mercado asegurador latinoamericano se situó en 206,000 millones de dólares en 2020, un 16.7% menos que el año anterior. Además, la determinación de la BPS permite medir el mercado potencial de seguros en la región o el tamaño del mercado que podría alcanzarse si desapareciera esta brecha. De esta manera, el mercado potencial de seguros en América Latina en 2020 (la suma del mercado asegurador real y la BPS) se ubicó en 340,400 millones de dólares, lo que significa 2.5 veces el mercado actual en la región.